방법은 다음과 같습니다 Name 천재 (58.142.2.23) Date 2024-03-25 이 논문에서는 다음과 같은 가설을 테스트합니다. “2013년 6월 23 일 이집트의 구조적 정치적 붕괴는 주식의 비정상적인 수익률에 상당한 영향을 미쳤습니다.” 데이터 데이터는 지수(EGX30)에 상장된 주식에 대해 이집트 증권 거래소에서 얻은 것입니다. 데이터의 기간은 2012년 6월 3일부터 2014년 3월 4일까지입니다. 문헌에서는 사건 연구에서 특정 시간 간격을 지정하지 않지만[ 33 ], 저자는 사건 전 25일(추정 기간)과 사건 후 25일( 이벤트 기간). 행사일은 제외됩니다. 사건 연구 방법론의 표준화된 비정상 수익률 추정 이벤트 연구 방법론은 회계 기반 수익 측정의 편향을 피하는 방법을 제공합니다[ 43 ]. 이 방법론은 다양한 응용 분야에 대해 문헌에 잘 인용되어 있습니다[ 12 , 26 , 29 , 34 , 37 , 46 , 48 , 49 ]. 이벤트 연구의 목적은 특정 이벤트와 관련된 비정상적 또는 초과 수익의 존재를 정량화하고 통계적으로 테스트하는 것입니다. 비정상 또는 초과수익률은 관측수익률과 특정 수익률계산모델을 이용하여 사건이 발생하지 않을 때 예상되는 수익률인 기대수익률의 차이로 계산된다[ 46 ]. 문헌에는 기대 수익을 추정하는 세 가지 주요 방법이 포함되어 있습니다. 방법은 다음과 같습니다 [ 16 , 46 ]: 표준화된 이상수익률 추정 본 논문에서 행사 시점은 2013년 6월 23일 이집트 국방부 장관의 연설로 확인된다. 행사 전후 지수(EGX30) 상장기업의 기대수익률은 위에서 언급한 세 가지 방법을 이용하여 추정한다. 따르는 것. ㅏ. 시장 모델 [ 29 ]. (1) 여기서 는 기간 t 동안 증권 i에 대한 수익(관찰된 수익)이고, 는 상수 절편, 는 기울기 계수이고, 는 기간 t 의 시장 지수 m 수익률 , 는 기간 t 의 증권 i에 대한 오류 기간(비정상 수익률)입니다 . 이 경우 관측된 마이너스 예측 수익률은 교란항인 비정상 수익률과 동일합니다. 비. 평균 조정 수익률 모델 [ 14 , 15 ]. (2) 여기서 는 기간 t 동안 주식 i 에 대한 수익률 (관찰 수익률)이고, 는 기간 동안 주식 i 에 대한 평균 수익률입니다. 추정 기간 내의 t 기간은 정상(예상 또는 예측) 수익이며, 는 교란 항입니다(평균 = 0, SD = 1인 것으로 가정). 이 경우 관찰된 마이너스 평균 수익률은 교란항인 비정상 수익률과 동일합니다. 온라인카지노 구글상위노출 소액결제현금화 성인용품 성인용품 강남달토 강남레깅스룸 무료스포츠중계 무료스포츠중계 구글 백링크 11 [Prev] 비아몰 비아그라 구입처 온라인 비아그라 약국 [Next] 명언